Como o governo regula as taxas de câmbio?
O governo regula as taxas de câmbio apenas indiretamente. Isso é porque a maioria das taxas de câmbio são definidas no mercado de câmbio aberto. Em países como a China, onde a taxa é fixada, o governo muda diretamente a taxa. Para descobrir exatamente como isso é feito, veja Como a China afeta o dólar dos EUA?
O governo dos EUA tem várias ferramentas para influenciar a taxa de câmbio do dólar dos EUA em relação às moedas estrangeiras.
Um braço independente do governo é o banco central da nação, o Federal Reserve. Isso altera indiretamente as taxas de câmbio quando eleva ou diminui a taxa de fundos alimentares.
Por exemplo, se reduz a taxa, isso diminui as taxas de juros em todo o sistema bancário dos EUA. Também reduz o fornecimento de dinheiro. Ambos tornam o dólar mais forte em relação a outras moedas. Isso é porque o crédito denominado em dólares dos Estados Unidos tornou-se mais caro. Ao mesmo tempo, os ativos denominados em dólares geram maior retorno. Ambos criam mais demanda pelo dólar, tirando-o de circulação. As leis de demanda e fornecimento indicam que menos oferta e mais demanda aumentam o preço. Quando isso acontece com o dólar, ele pode comprar mais moeda estrangeira em mercados cambiais.
O Departamento do Tesouro é uma agência governamental que também afeta indiretamente a taxa de câmbio. Ele imprime mais dinheiro, o que aumenta a oferta, enfraquecendo o dólar.
Também pode pedir mais dinheiro a outros países. Isso é feito vendendo notas do Tesouro. Isso não só aumenta a oferta de dinheiro, mas também aumenta a dívida. Ambos enviarão o valor do dólar para baixo.
A ferramenta do terceiro governo é política fiscal expansiva. Eles enfraquecem o dólar aumentando a oferta monetária.
Mas essas políticas também podem melhorar o crescimento econômico. Isso faz com que os investidores demandem mais dólares como refúgio seguro. É como um voto de confiança na economia. Às vezes, essa demanda é tão alta que os investidores ignoram a baixa taxa de juros que estão recebendo investindo em dólares ou Tesouros dos EUA. A demanda é ainda maior que a expansão do suprimento de dólares. Para mais informações, veja 3 maneiras de medir o valor do dólar.
Embora o governo seja poderoso em influenciar as taxas de câmbio, ainda é negociação forex que realmente os muda.
Como o governo regula o comércio cambial.
A Chicago Futures Trading Commission regula os corretores forex. Ele supervisiona todas as empresas de corretagem de divisas dos EUA, impõe seus regulamentos e processa fraude definitiva. Sua autoridade foi fortalecida em 2010 com o Dodd-Frank Wall Street Reform Act.
Aproximadamente 95% dos US $ 5,3 trilhões negociados diariamente em mercados cambiais são transações em moeda local, em vez de transações de futuros. Uma vez que consistem em entrega de dois dias em vez de dinheiro, eles são considerados os mesmos que os contratos de futuros. Portanto, os corretores devem se registrar como um consultor de negociação de mercadorias, um comerciante da Comissão de Futuros, um corretor de introdução ou um operador de pool de mercadorias com a CFTC e se tornarem membros da NFA.
A U. S. National Futures Association é uma associação auto-reguladora. Todos os corretores de divisas dos EUA que operam para outros clientes dos EUA devem se registrar. O objetivo é proteger a integridade dos mercados dos EUA e proteger os investidores da fraude. Mas não se envolve com o valor de qualquer moeda em particular.
Além disso, os bancos são responsáveis pela maioria dos negócios. O Federal Reserve regula muitos deles. Por exemplo, em 2013, o Fed exigiu que os bancos adicionassem mais liquidez. Eles começaram a comprar Treasurys, pois podiam ser vendidos por dinheiro sempre que a crise ameaçava. Os 25 maiores bancos aumentaram suas participações no Tesouro em 88% até fevereiro de 2015. Isso reduziu os rendimentos dos Tesouros de longo prazo. Isso fortaleceu o dólar.
Controle de câmbio.
O que é um 'Controle de câmbio'
Controles de câmbio são implementados pelos governos e bancos centrais, a fim de proibir ou restringir a quantidade de moeda estrangeira ou moeda local que pode ser negociada ou comprada. Esses controles permitem aos países um maior grau de estabilidade econômica, limitando a volatilidade da taxa de câmbio devido a entradas / saídas de moeda. Os artigos do Acordo do Fundo Monetário Internacional incluem o artigo 14, que só permite que os países com as chamadas economias de transição empregem controles cambiais.
BREAKING Down 'Controle de câmbio'
Avanços não entregues.
Muitos países em desenvolvimento têm controles cambiais que não permitem contratos a prazo, ou apenas permitem que eles sejam usados para residentes e para fins limitados, como importações essenciais. As empresas com a necessidade de proteger a exposição cambial nesses países às vezes usam contratos a prazo não entregues. Estes são acordos em que o hedger concorda em comprar ou vender um determinado valor de uma moeda não negociável em uma determinada data de adiantamento, a uma taxa acordada contra uma moeda principal. No vencimento, o ganho ou perda é liquidado na moeda principal porque a outra moeda não pode ser entregue.
Os encaminhadores não entregáveis são geralmente executados no exterior porque faltam ou quebram os regulamentos da moeda local que não podem ser aplicados fora do país. Os países onde os mercados de NDF foram ativos incluem China, Filipinas, Coréia do Sul e Argentina.
Em 2008, a economia da Islândia - um pequeno país de cerca de 300 mil pessoas - desmoronou. Sua economia baseada em pesca foi gradualmente transformada em hedge fund por seus três maiores bancos (Landsbanki, Kaupthing e Glitnir), que possuíam ativos 14 vezes a produção econômica do país. O país se beneficiou de uma enorme entrada de capital, aproveitando as altas taxas de juros pagas pelos bancos, enquanto os islandeses emprestaram no exterior a taxas de juros mais baixas. Quando a crise atingiu, os investidores que precisam de dinheiro tiraram o dinheiro da Islândia, fazendo com que a moeda local, a coroa, colapsasse. Os bancos também entraram em colapso e a economia recebeu um pacote de resgate do FMI.
Sob os controles de câmbio, os investidores que detinham contas de corretagem offshore de alto rendimento não conseguiram retirar o dinheiro para o país. O Banco Central anunciou em 2015 que os controles seriam levantados até o final de 2016. Ele também introduziu um programa, porém os titulares de contas poderiam transferir dinheiro para o exterior comprando correia doméstica com desconto da taxa de câmbio oficial ou investindo em títulos do governo islandês de longo prazo, com uma pena significativa por vender antecipadamente.
O que é Forex Trading?
A palavra "Forex" é uma abreviatura das palavras "Câmbio" e é o valor relativo de uma moeda em relação a outra moeda. O mercado de câmbio é o maior mercado do mundo com volume de negócios diário (compra e venda) de até 5 trilhões de dólares!
Muitas organizações diferentes, incluindo bancos, grandes empresas, empresas comerciais, investidores e especuladores, participam do mercado Forex por muitas razões diferentes. Enquanto um especulador pode comprar e vender posições que procuram ganhar dinheiro negociando Forex por movimentos rápidos no mercado, grandes empresas poderiam trocar grandes quantidades de moeda para clientes que precisam de seu dinheiro convertido em outra moeda.
O mercado Forex é o maior do mundo e vira mais de US $ 5 trilhões por dia. Não há outro mercado no mundo que chegue perto de ter esse tipo de volume comercial durante um período de 24 horas.
O mercado Forex para comerciantes é um mercado no qual eles podem obter lucro comprando baixo e vendendo alto ou vendendo alto e comprando baixo.
O Forex de negociação para comerciantes especulativos de varejo nem sempre esteve disponível, não foi até em 1996 que comerciantes de varejo conseguiram negociar. Antes disso, o Forex era apenas o domínio de grandes empresas, ou o super rico.
Com a invenção da nova tecnologia e da internet, o Forex abriu todo o tipo de comerciantes com os mais pequenos comerciantes que agora podem negociar apenas centavos por vez.
Principais características do mercado Forex.
O mercado Forex é um mercado de 24 horas. As moedas são negociadas em todo o mundo. Grandes centros financeiros incluem Nova York, Tóquio e Londres O mercado Forex é um mercado muito líquido. A liquidez é a capacidade de obter muito rapidamente dentro e fora do mercado ao preço justo do mercado. O mercado Forex é um mercado em rápida mudança, o que significa que as taxas de câmbio podem reagir muito rapidamente a dados-chave. Ao contrário das ações de negociação, o mercado Forex é, na melhor das hipóteses, um jogo de soma zero, o que significa que seus ganhos são a perda de outra pessoa. No entanto, o custo associado ao fazer negócios no mercado Forex, como comissão e spreads, faz do mercado Forex um jogo de soma negativa.
Onde está o Forex Localizado?
Não há mercado central ou troca para o mercado Forex. Ao contrário das ações em que cada país possui um local de processamento, como a New York Stock Exchange (NYSE) nos EUA ou a Australian Stock Exchange (ASX) na Austrália, o Forex é um mercado verdadeiramente global que está conectado por grandes bancos e seus preços.
Como o Forex não possui mercado ou troca estabelecido, não existe um horário oficial de fechamento diário ou 24 horas, embora o fechamento do mercado norte-americano seja visto em todo o mundo como o fim do mercado Forex para o dia e o início da sessão asiática como o início do mercado novamente.
Quem negocia Forex?
O mercado Forex é negociado por uma variedade de diferentes organizações e indivíduos. Alguns dos principais players do mercado Forex são:
Bancos Trading Companies Grandes empresas internacionais Speculators / Retail traders.
Muitas vezes, você ouvirá um comerciante chamado "comerciante de varejo". Este é um comerciante que está especulando nos mercados para tentar fazer lucros. O especulador procura aproveitar os pequenos aumentos de preços. Esses comerciantes normalmente negociam através de um corretor e usam alavancagem para ajudá-los a abrir grandes posições para pequenas despesas.
Margem e alavancagem são cobertos um pouco mais adiante na seção quatro do curso, então continue lendo para obter mais informações.
Quem controla o mercado Forex?
Embora não haja troca centralizada para o mercado Forex, existem muitas estruturas diferentes no mercado Forex que realmente controlam os preços Forex de uma forma ou de outra. Existem três tipos de camadas através das quais as transações Forex são facilitadas:
Capa de nível superior: o nível do mercado interbancário onde os grandes bancos realizam transações entre si; Camada de segunda camada: os serviços EBS que agregam os lances e as ofertas de Bancos diferentes, mas também você pode ver em que tamanho eles estão dispostos a negociar em cada nível e outras plataformas ECN; Camada de terceira camada: os corretores de varejo;
Os grandes bancos são os maiores bancos do mundo que realmente determinam as taxas de câmbio das moedas. De acordo com os dados mais recentes de 2015, estes são os bancos com a maior quota de mercado Forex:
CitiBank com participação de mercado de 16,11%; Deutsche Bank com 14,54% de participação no mercado; Barclays com participação de mercado de 8,11%; JP Morgan com 7,65% de participação no mercado; UBS com 7,30% de participação no mercado;
Estes são o grupo de grandes bancos que praticamente dita o preço do mercado e, em essência, são os fabricantes de mercado. Os governos e os bancos centrais são organizações que participam do Forex por várias razões diferentes. Alguns dos principais bancos centrais de todo o mundo são o BCE (Banco Central Europeu), o Fed (Reserva Federal dos EUA) e o BOJ (The Bank do Japão). Os Bancos Centrais participam do mercado Fx por vários motivos como:
Comércio internacional; Manipulação de reservas; Intervindo com os preços cambiais;
O que é negociado no mercado Forex?
Ao negociar no mercado Forex você está comprando e vendendo moedas. As moedas são negociadas no que é conhecido como pares - mais sobre isso em breve. O preço de cada moeda é normalmente um reflexo do que o mercado ou os participantes do mercado pensam da economia desse país. Basicamente; se o preço está aumentando em dólares americanos, é porque o mercado acha que a economia dos EUA é forte em relação ao preço atual. Em outras palavras; O preço é barato.
Algumas das principais moedas estão listadas abaixo. Cada moeda recebe então uma abreviatura para fazer seu símbolo de negociação. Por exemplo; O dólar australiano é transformado em AUD. A UA é para a Austrália e a D significa dólar. Veja abaixo os outros símbolos de moeda principais.
Por que as taxas de câmbio flutuam?
Como com todas as outras classes de ativos, as taxas de câmbio de um par de moedas flutuam devido aos desequilíbrios entre os níveis de oferta e demanda que impulsionam o mercado. Essencialmente, se a demanda por um par de divisas específico for maior do que o lado da oferta, esse par de moedas aumentará no preço, por outro lado, se o fornecimento de um par de divisas específico for maior do que o lado da demanda, esse par de moedas aumentará no preço. As taxas de câmbio cairão e aumentarão até que os níveis de oferta e demanda estejam de novo em equilíbrio.
Existem vários fatores que determinam a taxa de câmbio de um par de moedas e uma vez que as taxas de câmbio são relativas, os fatores macroeconômicos têm um maior grau de influenciar as taxas de câmbio Forex. A lista a seguir representa alguns dos fatores mais econômicos que têm efeito no mercado de câmbio:
Política monetária dos bancos centrais; Diferencial de taxa de juros; Inflação; Déficit da conta corrente; Dívida pública; Estabilidade política e estabilidade geopolítica;
Como fazer lucros com a negociação.
Vamos usar nossa imaginação e assumir que você é um europeu que passa suas férias nos EUA. Para pagar os bens e serviços nos EUA, você precisa de Dólar e você muda seus 1000 euros em Dólar americano com a taxa de câmbio atual de 1,10 EUR / USD, o que significa que no final da transação você acaba tendo US $ 1.100, Mas por qualquer motivo, você não tem tempo para gastar qualquer dinheiro.
Quando você retorna na Europa, você ainda possui seus US $ 1.100, mas durante esse período a taxa de câmbio flutuou de 1,10 para 1,05 EUR / USD e em vez de receber apenas 1000 euros de volta, você acaba fazendo um bom lucro por causa da nova taxa de câmbio que você realmente Obter 1047.60 euros. Você ganhou apenas 47,60 euros simplesmente segurando seu dinheiro em Dólar enquanto a taxa de câmbio EUR / USD se depreciou em valor.
Em essência, isso é o que é Forex trading, nós compramos e vendemos uma determinada quantia de uma moeda a uma certa taxa de câmbio e tentamos obter lucro se a taxa de câmbio Forex se mover a nosso favor ou encontrar uma perda se o Forex a taxa de câmbio se move contra nós. Como negociar o mercado Forex é essencialmente o que estamos ensinando durante o resto das nossas aulas de aprendizagem tutorial.
Johnathon Fox.
Johnathon Fox é um comerciante profissional de Forex e Futuros que também atua como mentor e treinador para milhares de aspirantes a comerciantes de países em todo o mundo. Johnathon é especializado em ajudar os comerciantes a transformar suas negociações com métodos de negociação de ação de preço de alta probabilidade e estratégias corretas de gerenciamento de dinheiro.
Interações do leitor.
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Como as taxas de câmbio internacionais são definidas?
As taxas de câmbio internacionais mostram o quanto uma unidade de uma moeda pode ser trocada por outra moeda. As taxas de câmbio podem ser flutuantes, caso em que mudam continuamente com base em uma multiplicidade de fatores, ou podem ser vinculados (ou fixos) a outra moeda, caso em que ainda flutuam, mas se movem em conjunto com a moeda para a qual eles estão vinculados.
Conhecer o valor da sua moeda doméstica em relação a diferentes moedas estrangeiras ajuda os investidores a analisar investimentos com preços em dólares estrangeiros. Por exemplo, para um investidor dos EUA, conhecer a taxa de câmbio do dólar para o euro é valioso quando seleciona investimentos europeus. Um dólar americano em declínio poderia aumentar o valor dos investimentos estrangeiros, assim como o aumento do valor do dólar americano pode prejudicar o valor de seus investimentos estrangeiros.
Fatores que influenciam as taxas de câmbio.
As taxas flutuantes são determinadas pelas forças do mercado de oferta e demanda. Quanta demanda há em relação ao fornecimento de uma moeda determinará o valor dessa moeda em relação a outra moeda. Por exemplo, se a demanda por dólares americanos pelos europeus aumentar, a relação oferta-demanda causará um aumento no preço do dólar americano em relação ao euro. Existem inúmeros anúncios geopolíticos e econômicos que afetam as taxas de câmbio entre dois países, mas alguns dos mais populares incluem: decisões de taxa de juros, taxas de desemprego, relatórios de inflação, números de produtos nacionais brutos e informações de fabricação.
Alguns países podem decidir usar uma taxa de câmbio vinculada que é definida e mantida artificialmente pelo governo. Esta taxa não flutuará intradiária e pode ser reiniciada em datas específicas, conhecidas como datas de reavaliação. Os governos dos países de mercados emergentes geralmente fazem isso para criar estabilidade no valor de suas moedas. Para manter a taxa de câmbio fixa estável, o governo do país deve manter grandes reservas da moeda para a qual sua moeda está vinculada para controlar as mudanças na oferta e na demanda.
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